Duración de los sistemas de tipo de cambio fijo : Bretton Woods, un punto de inflexión

Abstract

El presente trabajo intenta demostrar empíricamente los inconvenientes que surgieron en el sostenimiento de los sistemas de tipo de cambio fijo a partir de la caída del acuerdo de Bretton Woods. Para ello se recurre a las herramientas del análisis de duración que en complemento con un sencillo modelo del tipo logístico basado en la profundidad de los mercados de capitales procuran modelizar la temática y arribar a una definición concluyente.

The present paper tries to demonstrate, empirically, the problems that arose as a consequence of the support of fixed exchange rate systems after the downfall of the Bretton Woods agreement. In order to do it, analysis of duration tools are used that –complemented by a simple logistic-type model based on capital markets depth- attempt to stylize the subject and to arrive at a definite conclusion.