Please use this identifier to cite or link to this item: https://repositorio.uca.edu.ar/handle/123456789/2369
Título : Modeling copper price: a regime-switching approach
Autor : García Cicco, Javier 
Montero, Roque 
Otros colaboradores: Facultad de Ciencias Económicas. Escuela de Economía “Francisco Valsecchi”
Palabras clave : COMERCIO INTERNACIONALCOBREPRECIOSMODELOSVARIACIONESECONOMIA
Fecha de publicación : 2011
Editorial : Universidad Católica Argentina. Facultad de Ciencias Económicas
Cita : García-Cicco, J., Montero, R. (2011, febrero). Modeling copper price: a regime-switching approach [en línea] (Documento de trabajo No. 32 de la Escuela de Economía “Francisco Valsecchi” de la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad Católica Argentina). Disponible en: https://repositorio.uca.edu.ar/handle/123456789/2369
Resumen : Resumen: Este artículo explora las virtudes de modelos de cambios de régimen (Markov Switching) para caracterizar el comportamiento del precio del cobre. En particular, se explora el desempeño de especificaciones univariadas de este tipo de modelos, tanto dentro como fuera de muestra, comparándolos también con modelos de parámetros constantes, como ARMA y GARCH. El resultado principal del trabajo es que, a la hora de modelar el precio del cobre, es particularmente relevante considerar el cambio de régimen en la varianza del término error
Abstracts: This paper explores the virtues of Markov Switching models to characterize the behavior of copper price. In particular, we study the performance of several univariate specifications of this type of models, both in and out of sample, comparing them also with constant parameter models such as ARMA and GARCH. The main finding is that allowing for a regime-switching variance in the error term is most relevant in explaining the behavior of this price
URI : https://repositorio.uca.edu.ar/handle/123456789/2369
Disciplina: ECONOMIA
Derechos: Acceso Abierto
Appears in Collections:DTE 2011

Files in This Item:
File Description SizeFormat
modeling-copper-price-regime-switching.pdf677,41 kBAdobe PDFThumbnail
View/Open
Show full item record

Page view(s)

154
checked on Apr 27, 2024

Download(s)

89
checked on Apr 27, 2024

Google ScholarTM

Check



This item is licensed under a Creative Commons License Creative Commons