Rents, "infant industry" and contingent protection policies : gains and losses for Argentina's biodiesel industry

Abstract

Resumen: La industria del biodiesel comenzó a crecer rápidamente desde 2007 como una alternativa para exportar el creciente volumen de soja producida en el país. Inicialmente, en respuesta a políticas claramente inclinadas hacia las ventas al exterior, la mayor parte de la producción se exportaba. Pero esos incentivos a las exportaciones pusieron en riesgo la inversión cuando la UE impuso medidas antidumping. Desde entonces, las políticas se han inclinado hacia las ventas al mercado interno, a costa de precios de biodiesel controlados por el gobierno, generando rentas, que son analizadas en este trabajo

Abstract: The biodiesel industrystarted growing fast since 2007 as an alternative to exporting the growing volume of soybeans produced in the country. Initially, responding to policies clearly tilted towards foreign sales, most of the output was exported. Such export incentives put investment at risk when the EU imposed antidumping measures.Since then and until recently, policies have been tilted towards sales in the domestic market but at the cost of government controlled biodiesel prices that imply rents, which are analyzed in this paper